ARRAY Technologies ile Shoals, 1,32 milyar dolarlık hisse takasıyla birleşmek için anlaştı

ARRAY Technologies ile Shoals Technologies Group, hisse takasına dayalı bir işlemle birleşmek için kesin anlaşma imzaladı. İşlemin değeri yaklaşık 1,32 milyar dolar. Anlaşma, şebeke ölçekli güneş projelerine yönelik yapısal izleme ve montaj donanımı ile elektriksel BOS (balance-of-system) çözümlerini bir araya getiriyor.

Ürün gamı ve gerekçe

ARRAY'in tek eksenli izleyicileri ve sabit eğimli montaj sistemleri, Shoals'ın elektrik güç iletimi, kablo yönetimi ve kombiner kutusu donanımlarıyla birleşiyor.

Şebeke ölçekli güneş ve batarya depolama projelerinde temel sistemleri ile elektrik altyapısının sorunsuz biçimde entegre olması gerekiyor. Buna karşın bu iki ürün kategorisi geleneksel olarak ayrı tedarik zincirleri üzerinden tasarlanıyor, tanımlanıyor ve satın alınıyordu. Birleşik şirket; önceden entegre edilmiş ekipman paketleri, kolaylaştırılmış satın alma ve temel, montaj ile elektrik sistemlerini kapsayan tek kaynaktan garanti desteği sunmayı planlıyor.

Şirketin açıklamasına göre ortak mühendislik yaklaşımı; saha düzeyindeki entegrasyon sürtünmesini ortadan kaldırmak, sahadaki montaj işçiliğini azaltmak ve şebeke ölçekli varlıkların işletme ömrü boyunca sistem güvenilirliğini artırmak üzere tasarlandı.

Mali hedefler ve yeni alanlar

Birleşik platformun 2027 tam yıl proforma gelirinin 2,2 milyar dolar ile 2,4 milyar dolar arasında olması öngörülüyor. Aynı yıl için Düzeltilmiş FAVÖK tahmini 410 milyon dolar ile 480 milyon dolar arasında. Şirketler ayrıca üç yıl içinde yıllık bazda 100 milyon doları aşan FAVÖK maliyet sinerjisi yakalamayı bekliyor.

Birleşik şirket, teknik portföyünü geleneksel güneş ve depolama projelerinin ötesine taşımayı hedefliyor. Hedef segmentler arasında uzun süreli enerji depolama ve veri merkezi güç dağıtım sistemleri gibi yüksek büyüme potansiyelli güç altyapısı alanları yer alıyor.

Yönetim ve kapanış süreci

Shoals'ın mevcut CEO'su Brandon Moss, birleşik şirketin CEO'su olarak görev yapacak. ARRAY CEO'su Kevin Hostetler özel danışman rolüne geçecek. Şu anda her iki şirketin yönetim kurulu başkanı olan Brad Forth, 10 üyeli birleşik yönetim kuruluna başkanlık edecek.

Birleşme anlaşmasının şartlarına göre ARRAY yasal devralan taraf olacak. Birleşik işletme, kapanıştan önce yeni bir kurumsal marka adı ve yeni bir borsa kodu kullanıma sokmayı planlıyor.

Anlaşma, iki şirketin yönetim kurullarının oy hakkı bulunan üyeleri tarafından onaylandı. İşlemin kapanışının 2027'nin ilk çeyreğinde olması bekleniyor. Kapanış, hissedar ve düzenleyici onaylarına bağlı.